Читать онлайн «Финтех». Страница 51

Для того чтобы отслеживать потребительскую тенденцию со времен изобретения мобильных телефонов, отрасли должны инвестировать в сотрудничество и диалог между сторонами. Только в этом году саммиты, посвященные носимым технологиям, везде показывают увеличивающийся интерес к теме.

Так появилась концепция межотраслевого обмена знаниями («Все, что вы всегда хотели знать о носимых устройствах, но боялись спросить»). Бум носимых NFC-устройств в настоящее время существует в виде группы на LinkedIn[163] и предлагает общее представление в отраслевых заголовках на PaperLi[164]. В реальной жизни, во время Недели технологий в 2015 г., участники отрасли финтеха и финансовых сервисов (ФС) встретились, чтобы обменяться мнениями о недавнем буме во время мероприятия, организованного DigiSEq Ltd и посвященного носимым устройствам. Участники из разных стран обменивались взглядами с МСБ, который предоставил полный обзор текущего положения в отрасли. За презентацией носимых устройств (включая Misfit, Boom Pay Band и NFC Ring) последовали аналитические отчеты с обеих сторон: ФС – DigiSEq, Visa Collab и Carta Worldwide, а также создатели носимых устройств NFC–ID&C и IVS (ориентированные на многомиллионный рынок RFID носимых устройств в качестве решений для стадионов и фестивалей). Все завершилось панельной дискуссией «Носимая электроника – обман или возможность?». Мероприятие в полной мере проиллюстрировало старое правило, что сотрудничество является основой развития.

Как и относительно любой инновации, чтобы бум носимых NFC-устройств продолжался и надолго «прописался» среди финтех-решений, необходимо постоянное межотраслевое сотрудничество. Все большее количество компаний, вступающих в мир инновационных бизнес-моделей, могут предложить комплексные поставки и/или дальнейший технологический бум.

«Будущее платежей – это носимая электроника. Носимые устройства – новая тенденция в области интернет-устройств»[165], – говорит Маркус Браун (Markus Braun), генеральный директор Wirecard AG. Прототип Wirecard Pay Band уже работает в качестве носимого платежного устройства NFC. Barclaycard из Великобритании решили перезапустить свой bPay, чтобы соответствовать увеличивающемуся интересу потребителей. По информации на июль 2015 г. пользователи выбирали между наручными NFC-браслетами, брелоками или стикерами – что отражает происходящие процессы на рынке носимых NFC-устройств. Устройства могут привязываться к любой учетной записи, но, хотя они обходятся немного дороже, чем стандартные комиссии по картам, все же они намного дешевле, чем фитнес– или смарт-браслеты, и могут использоваться для оплаты в любом месте, где есть бесконтактная связь. Другая компания из Великобритании, DigiSEq, озвучила свою миссию сделать сегодняшние инновации частью завтрашней повседневной жизни. DigiSEq может предоставить возможность осуществления платежей на любых RFID-устройствах.

Все больше и больше игроков на рынке исследуют носимые NFC-технологии, и это всего лишь вопрос времени, когда мы признаем настоящих авторитетов отрасли, которые оформят платежи на удаленных RFID-продуктах.

Сказка о буме носимых NFC-устройств должна закончиться хорошо: теперь это не обман, но возможность.

Технологии, используемые в носимой электронике, становятся все более и более революционными и доступными, носимые устройства развиваются в модные аксессуары, и цена устройств снижается, потому что все больше и больше конкурентов стараются завоевать потребителей. Недавний выпуск бюджетных продуктов, таких как Xiaomi, может в скором времени обеспечить их широкое распространение на массовом рынке. За первые шесть месяцев 2015 г. некоторые игроки рынка носимых устройств, такие как GoPro и FitBit, уже получают прибыль от текущего бума носимых устройств.

Мир финтеха очень взволнован расцветом технологии носимых устройств. Финансовые сервисы уже получают предсказанные прибыли, и то, что когда-то было узкоспециализированным рынком, теперь кажется следующей глобальной обязательной потребительской инвестицией, коммерческим предприятием и личным гаджетом.

Однако платежи на носимых NFC-устройствах, даже если они могут запускаться на неограниченных системах и предлагать гибкие модные производственные возможности, всегда будут ограничены пределами бесконтактной отправки, меняющейся от страны к стране, а также разветвленностью инфраструктуры бесконтактных платежных терминалов на рынках.

Достигнет ли бум носимых NFC-устройств $1,6 трлн мировых расходов, покажет только будущее. Однако нет сомнений в том, что в 2016 г. это станет одним из самых интересных финтех-решений, ориентированных на потребителя.

Эта часть книги посвящена возможностям привлечения капитала в финтех-компании и инвестиционным трендам для частных и профессиональных инвесторов. Мы рассмотрим движение денег от финансирования стартапа через рост капитала до акционерного капитала и выхода на публичное размещение акций, а также обсудим значение построения инвестиционной платформы. Вы узнаете о вложении денежных средств, представляющих собой акционерный капитал, в перспективные быстроразвивающиеся предприятия и о том, почему важно привлекать умные деньги и при этом пользоваться многочисленными выгодами от венчурного инвестирования. Мы покажем рост краудфандинга и кредитование бизнеса как ведущего финтех-сектора и рассмотрим перспективное управление частными активами, глубоко погрузившись в сферу робоконсультирования и бизнес-моделей.

Вы узнаете о новейших технологиях, которые облегчают получение существенной отдачи от вложений в коллективное сотрудничество людей с помощью аккумулирования и использования знаний толпы, в том числе, показать, как может работать краудсорсинговый хедж-фонд. Наконец, мы раздвинем горизонты и представим возможности и пути решения проблем в инвестиционном секторе, а также способность правительств создавать основы для привлечения внешних ресурсов для реализации программ финтех-сектора в мировом масштабе.

В этой главе мы рассмотрим следующие вопросы:

1. Процесс движения корпоративных финансов от начала финансирования к росту капитала через частные инвестиции до выхода на уровень IPO.

2. Построение инвестиционной платформы – основные проблемы законодательной базы в области бухгалтерского учета и налогообложения, с которыми может столкнуться команда основателя компании.

Я проанализирую производственный цикл финансово-технологической компании, рассмотрев финансовые возможности и основные этапы ее роста.

• Что означают термины «венчурный капитал» и «капитал роста»? В чем заключаются отличия и аспекты каждого типа финансирования?

• Когда частные инвестиции могут вступать в игру на рынке?

• В чем состоят преимущества и недостатки выхода финансово-технологической компании на биржу?

Венчурный капитал (капитал инвесторов) характеризуется рисковыми формами потенциальных вложений инвесторов в акционерный капитал новых растущих компаний. Однако многие методы, применяемые венчурными капиталистами (далее – ВК), описываются как снижающие риск инвестора в долгосрочной перспективе. Перед тем как проанализировать эти методы защиты, я чуть подробнее опишу различные стадии развития венчурного капитала в сегодняшней финансово-технологической экосистеме. Затем будут рассмотрены действия частных венчурных инвесторов (бизнес-ангелов), которые могут привести к начальным инвестициям, хотя эти два термина здесь почти взаимозаменяемы.

Обычно первоначальные инвестиции составляют сумму до 1 млн фунта стерлингов. Инвесторы, предлагающие первоначальные инвестиции, часто являются ангелами-инвесторами с высокой чистой стоимостью активов, хотя все чаще первоначальные инвестиции поступают со стороны компаний, а не физических лиц. На этом этапе развития компании такие инвестиции являются наиболее рискованными. Обычно стартовый капитал имеет защиту в качестве гарантий, ограничительных условий либо других обязательств, однако инвесторы не ожидают более тяжелых условий институциональной защиты по сравнению с условиями частных компаний. Это сокращает процесс оформления документов и, следовательно, стоимость зарабатывания денег.

Начальная стадия (стадия А) (стоимость в настоящее время в районе от 1 до £7 млн, но суммы растут) зависит от институциональных ВК, а условия развития будут более безопасными и исчерпывающими, чем те, которых инвестор (ангел) может добиваться[166]. К стандартным документам относятся график работ, акционерное соглашение и устав компании. Они не рассчитаны на рядового специалиста (одно акционерное соглашение включает более 60 страниц), а сложны для понимания по необходимости, поскольку меры защиты, на которых настаивают ВК для своей безопасности (на последующих этапах и в случае, когда компания становится неплатежеспособной), крайне высоки.