Читать онлайн «Деньги, кредит, банки. Шпаргалки». Страница 15

58. Структура платежного баланса

Баланс текущих операций :

1. Торговый баланс: а) экспорт; б) импорт.

2. Баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс «невидимых» операций; баланс движения капиталов и финансовых инструментов.

Баланс «невидимых» операций – это платежи и поступления по различным услугам и некоммерческим операциям: транспортные перевозки, связь, страхование, туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание торговых и дипломатических представительств, лизинг, военные расходы за границей и другие.

Баланс движения капиталов и финансовых инструментов – это соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов, по полученным и предоставленным международным кредитам.

Движение предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых инвестиций и портфельных капитальных вложений (в ценные бумаги).

Движение ссудного капитала происходит в форме долго-, средне– и краткосрочных кредитов.

Статьи платежного баланса делятся на :

– основные;

– балансирующие.

Основные статьи – операции, влияющие на конечный результат платежного баланса и обладающие известной самостоятельностью. К ним относятся текущие операции и движение долгосрочного капитала.

Балансирующие статьи – операции, не обладающие самостоятельностью или обладающие ограниченной самостоятельностью: движение валютных резервов, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии, но по его основным разделам может быть активное сальдо (если поступления превышают платежи) или пассивное сальдо (если платежи превышают поступления).

Традиционно для погашения дефицита платежного баланса используются иностранные кредиты и ввоз капитала. В мировой практике существуют более рациональные пути ликвидации излишка или дефицита платежного баланса:

1) остановить потоки торговли и капитала;

2) скорректировать внутренние экономические перекосы;

3) принудительно или разрешительно добиться изменения курса валюты.

Валютный курс – измеритель стоимостного содержания валют, это соотношение денежных единиц разных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов.

Валютный курс необходим для :

– взаимного обмена валютами при торговле, движении капиталов и кредитов;

– сравнения цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран;

– периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Котировка валют – это установление курса иностранной валюты в национальной. Осуществляется центральными банками. Существует два вида котировки: прямая и косвенная. При прямой котировке определенное фиксированное количество иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке национальная денежная единица выражается в иностранных денежных единицах.

Валютный паритет – это законодательно установленное соотношение между двумя валютами, являющееся основой валютного курса.

Фиксированный валютный курс – официально установленное соотношение между валютами, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах.

Плавающий валютный курс (свободный обменный курс) – свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения валютный курс.

Курс покупателя и курс продавца валюты : по курсу покупателя банк приобретает валюту, по курсу продавца – продает.

Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса каждой из них по отношению к третьей валюте.

Множественный валютный курс – практическое применение в стране нескольких валютных курсов в зависимости от операций, для которых они используются.

Реальный валютный курс – это номинальный курс, например, рубля к доллару, умноженный на отношение уровней цен в США и России.

Эффективный валютный курс рассчитывается на основе курсового соотношения валют с учетом удельного веса данной страны в мировой торговле.

Валютная интервенция – вмешательство центрального банка в операции на валютном рынке с целью регулирования курса национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.

Аккредитивная форма расчетов :

•  Документарный аккредитив – договор, в силу которого банк-эмитент (банк, выставивший аккредитив), действуя по просьбе и в соответствии с указаниями импортера, берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (бенефициару) или по его приказу, либо распорядиться, чтобы такие платежи были произведены или такие тратты оплачены, акцептованы или негоциированы (учтены) другим банком против обусловленных документов и в соответствии с оговоренными условиями.

• В отличие от документарного аккредитива денежный аккредитив – именной документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий.

Импортер определяет свои отношения с банком-эмитентом в заявлении об открытии аккредитива. В нем должны содержаться все важные, предусмотренные договором купли-продажи условия. Изменения в условия аккредитива может внести только импортер.

Виды аккредитивов :

– документарные (товарные) – используются при расчетах за товары и услуги при представлении соответствующих документов;

– денежные (циркулярные) – выплата с них не обусловлена представлением коммерческих документов (во внешней торговле не применяются);

– отзывный (может в любой момент быть изменен или аннулирован покупателем без уведомления экспортера, во внешнеторговых расчетах практически не применяется);

– безотзывный (не может быть аннулирован до истечения срока, его условия не могут быть изменены без согласия экспортера);

– подтвержденный другим банком (банком экспортера) (этот банк обязан своевременно производить платежи).

Преимущества для экспортера : перед ним отвечают два банка; дополнительные гарантии некоторых рисков, которые не могут быть обеспечены банком-эмитентом (например, в стране импортера может быть запрещено выплачивать иностранную валюту по торговым обязательствам).

Недостатки для импортера : двойные расходы; замораживание средств импортера.

Также в международных расчетах используются инкассовые расчеты и расчеты по банковской гарантии.

Кредит является неотъемлемым элементом экономического развития и подлинной опорой современной экономики. Кредитом пользуются государства и правительства, крупные и малые предприятия, торговые структуры, отдельные граждане.

Кредит позволяет сократить время, необходимое для достижения удовлетворения хозяйственных и личных потребностей. Предприятие, получившее кредит, приобретает возможности для расширения ресурсов и хозяйства, скорейшего достижения производственных целей. Отдельные граждане благодаря кредиту обладают двумя возможностями: а) вложить полученные дополнительные средства в развитие своего дела; б) приблизить достижение потребительских целей.

С другой стороны, располагающие свободными ресурсами кредиторы могут получать дополнительные денежные средства именно посредством передачи этих ресурсов заемщику.

Возникновение кредита неразрывно связано со сферой обмена. Для реализации возможности кредита требуется соблюдение ряда условий :

1) материальная гарантия выполнения кредитных обязательств со стороны субъектов кредита;

2) совпадение интересов кредитора и заемщика;

3) юридическая самостоятельность кредитора и заемщика.

Возможность кредита прочно связана с движением капитала : а) основного капитала; б) оборотного капитала.

В условиях макроэкономики необходимость и возможность кредита дает возможность разрешения противоречия, существующего между временно свободными ресурсами, находящимися в распоряжении кредитора (в случае отсутствия кредита эти средства будут использоваться неэффективно), и потребностью во временных ресурсах у заемщика (в отсутствие этих ресурсов заемщик не может начать производство и т. д.).

Необходимость создания средств обращения и развитие платежей обусловливают необходимость и возможность кредита, ведь основа денежной эмиссии именно кредитная. На микроуровне необходимость и возможность кредита обеспечивает возможность гибкого регулирования колебаний движения основного и оборотного капиталов, чем обеспечивается нормальный воспроизводственный цикл.