Читать онлайн «Шпаргалка по внешнеэкономической деятельности». Страница 31

– традиционные – коммерческие, банковские, товарные, фирменные;

– нетрадиционные – факторинг, форфейтинг;

– по форме предоставления:

● экспортером импортеру – фирменные (вексельный, кредит по открытому счету), банковские (акцептный, акцептно-рамбурсный);

● импортером экспортеру – коммерческие (покупательские авансы, задаток), банковские (подтоварные ссуды, кредиты по контокоррентным счетам).

Коммерческий кредит – кредитование экспортером импортера в нескольких формах:

– в товарной форме, в виде отсрочки платежа за проданные товары;

– в виде денежных займов.

Банковский кредит – выдача экспортерам и импортерам денежных ссуд за счет средств самого банка.

Коммерческое кредитование импортеров со стороны экспортеров осуществляется в двух формах: вексельного кредита или по открытому счету.

При вексельном кредитовании импортер акцептует тратту, выставленную на него экспортером, т.е. подтверждает оплату векселя в полном объеме и в указанный срок, против передачи ему банком товарных документов, присланных на инкассо. Акцепт – согласие на оплату или гарантию оплаты товарных, финансовых, расчетных документов или товара. Тратта – переводной вексель. Инкассо – операции банков с финансовыми или коммерческими документами для получения акцепта или платежа.

Система открытого счета предполагает взаимное открытие корреспондентских банковских счетов контрагентами до момента совершения сделки, а последующий процесс погашения платежа предполагает запись (выставление) поставщиком на счет покупателя соответствующей поставке суммы в момент отгрузки товара. Расчет обеспечивается путем банковского перевода.

Формами банковского кредитования импортеров являются: учет векселей, ссуды под залог купленных товаров, акцептное кредитование, акцептно-рамбурсный кредит.

Коммерческое кредитование экспортеров осуществляется в форме покупательских авансов и банковских гарантий.

Формами банковского кредитования экспортеров являются: учет тратт (векселей); выдача подтоварных ссуд, кредитов по контокоррентным (текущим счетам).

Лизинг является перспективной формой кредитования внешнеэкономической деятельности.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду, при которой арендодатель сохраняет право собственности на предмет лизинговой сделки, в то время как последний используется лизингополучателем в соответствии с целевыми установками.

По определению, данному в Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164, «О лизинге» лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (далее – лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее – лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

В зарубежной практике лизинг как одна из форм привлечения на выгодных условиях инвестиционных ресурсов, используется довольно широко. В России лизинговые сделки пока не получили широкого распространения. Тем не менее в конце 90-х гг. число лизинговых компаний в России значительно возросло. Однако, российские промышленные компании, как правило, не используют оборудование, приобретенное по лизингу. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в российскую экономику составляет всего несколько процентов.

Между тем лизинг мог бы стать одним из каналов поступления инвестиционных ресурсов для модернизации российской экономики. Особенно привлекателен он для мелкого и среднего бизнеса, где получить банковский кредит на приемлемых для себя условиях.

Преимущества лизинга перед обычным кредитом состоят в том, что он предполагает кредитование полной стоимости передаваемого имущества. Между тем при обычной форме кредите компания для развертывания своей деятельности должна обеспечить определенную часть инвестиционных ресурсов за свой счет. Проще решаются и проблемы заключения лизингового соглашения. Поскольку лизингодатель сохраняет право собственности на предмет лизинга в течение всего срока действия лизингового контракта, то в принципе не требуется дополнительных гарантий возврата переданного по лизингу имущества. Важно и то, что лизингополучатель не несет риска физического и морального износа оборудования.

Несмотря на явные преимущества использования лизинговой формы привлечения инвестиционных ресурсов перспективы ее развития в условиях России представляются очень скромными, поскольку имеются проблемы, связанные как с осуществлением внешнего лизинга, так и с особенностями российской деловой практики.

В зарубежной практике доля внешнего лизинга составляет 20% суммарного объема лизинговых операций. Трудности, с которыми сталкиваются контрагенты по лизинговой сделке, находящиеся в разных странах, связаны с дополнительными рисками, в частности политическими и валютными.

В России же неблагоприятный инвестиционный климат, неразвитость законодательной базы создают дополнительные сложности для широкого использования лизинга и других современных форм кредитования внешнеэкономической деятельности. Некоторые положения Федерального закона «О лизинге» считаются противоречащими Гражданскому кодексу Российской Федерации. Совершенствование правового обеспечения модернизации народного хозяйства может сыграть положительную роль и расширить сферу использования лизинга.

Валютно-финансовые условия контракта включают в себя принципы и формы расчетов между экспортером и импортером, выбор валюты цены и платежа, систему страхования риска валютных потерь и различного рода гарантий от неплатежа или необоснованной его задержки.

Валютные условия контракта неразрывно связаны с его основным содержанием (количеством, качеством, ассортиментом поставляемой продукции, периодом поставки) и предполагают прежде всего обоснованный выбор валюты, в которой будет определяться цена и совершаться платеж.

Для фиксации цены в контракте используется любая из СКВ импортера или третьей страны, которая используется в международных расчетах. Валюта цены устанавливается исходя из межгосударственных и торговых соглашений, предусмотренных между странами, и в зависимости от способов реализации на мировом рынке конкретных товаров (через международные биржи и аукционы).

При выборе предполагаемой валюты цены необходимо стремиться к сокращению возможного пересчета валют при совершении платежа, что достигается фиксацией цены и платежа в одной и той же валюте. В международной практике предусматривается вариант, предполагающий использование при пересчете валют курса телеграфного перевода (или курса продавца), действующего в той стране, в валюте которой производится платеж, как более выгодного для экспортера, и среднего курса продавца и покупателя (среднеарифметической величины).

Валютный риск – возможные потери, вызванные изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, в связи с колебанием ее курса. Различают курсовые валютные риски (потери при колебаниях валютных курсов) и инфляционные (обесценивание валют в результате инфляции).

Одним из способов нейтрализации валютных рисков служит сокращение сроков между заключением сделки и осуществлением платежа.

Специальные меры – защитные валютные оговорки. Защитные оговорки – способы страхования валютных рисков. Они построены на принципах увязки размеров платежей с изменениями, происходящими на валютных и товарных рынках и направлены на сохранение содержания расчетного обязательства, выраженного в конкретной валюте.

Валютные оговорки – условие, включенное в текст контракта, в соответствии с которым сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Они могут быть:

1. Односторонние – защищают интересы лишь одной из сторон, предусматривают пересчет суммы платежа только в случае повышения (или понижения) валютного курса;

2. Двусторонние – предусматривают пересчет суммы платежа в случае изменения курса валюты и распространяются на обоих партнеров внешнеторговой сделки;

3. Прямые (на базе текущего валютного курса) – применяются при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения курса другой, более стабильной валюты (валюты оговорки);