Читать онлайн «Банковское дело. Шпаргалки». Страница 14

1. Официальное ходатайство, содержащее цель кредита, его сумму, срок использования кредита и дату его погашения, наименование товара, который предполагается закупить, и сведения о фирме-продавце.

2. Копии учредительных документов заемщика, фамилии и полномочия должностных лиц, ведущих переговоры с банком о предоставлении кредита.

Заемщик предоставляет годовые отчеты предприятия за последние три года, а также квартальные отчеты за последний финансовый год.

При получении данных документов сотрудники кредитного отдела прежде всего проверяют достоверность предоставленных отчетов в органах ГНИ. После получения подтверждения их достоверности начинается анализ содержащейся в них информации.

Для анализа используются специальные методики проверки и оценки финансового положения заемщика.

К основным принципам подобных оценок в современной банковской практике принято относить:

1) принцип единства оценки, т. е. оценивается не сумма стоимостей, а результат взаимодействия различных сторон и составляющих;

2) принцип единства анализа прошлого (2–3 года) и настоящего;

3) принцип экстраполяции, т. е. на основании оценки на определенную дату выявляют тенденции и предполагаемые изменения, которые могут произойти в будущем;

4) принцип «средних ожиданий», т. е. при анализе исходят из средних значений риска, а минимальные и максимальные значения определяют лишь верхнюю и нижнюю его границы;

5) принцип реального отражения имущества заемщика, включающий в себя:

• отражение стоимости основных средств по оценке потребителя за вычетом амортизации;

• оценку активов по рыночному курсу;

• отражение стоимости ценных бумаг по биржевому курсу;

• при изменении рыночного курса использование наименьшей оценки;

6) принцип базирования оценки на анализе прогнозов и ситуаций, а также оценке будущей выгоды;

7) принцип оценки по аналогам;

8) возможно использование рейтингового анализа финансового состояния заемщика, разработанного Финансовой академией при Правительстве РФ;

9) подтверждение заемщиком номеров своих рублевых и валютных счетов и наименование банковских учреждений, где они ведутся;

10) оценка информации о кредитуемом проекте. Решение данной проблемы лежит в определенной специализации коммерческих банков и организации в них специальных экспертных подразделений по направлениям специализации кредитования.

Каждый фактор кредитоспособности заемщика должен быть оценен и рассчитан. Кроме того, необходимо определить их динамику и «удельный вес» каждого отдельного фактора. Существуют также факторы, не поддающиеся численной оценке (моральный облик, репутация и пр.).

Значительные сложности порождает инфляция, искажающая показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности.

Кроме того, сложность оценки кредитоспособности обусловливается наличием разнообразных подходов к этой задаче в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.

При этом важно отметить, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а взаимодополняют друг друга, и применять их, соответственно, следует в комплексе.

В мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:

• на основе системы финансовых коэффициентов;

• на основе анализа денежных потоков;

• на основе анализа делового риска.

На практике коммерческий банк сам выбирает коэффициенты для практического использования, решает вопросы об особенностях их расчетов, а затем включает их в стандартные бланки отчетности клиентов, т. е. предлагает клиенту самостоятельно рассчитать их, оставив за собой только проверку правильности расчета.

В итоге банк может составить и вести рейтинг кредитоспособности своих клиентов, т. е. перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. При всей позитивности предлагаемой системы коэффициентов нельзя, однако, не видеть их ограниченного характера, так как они:

• отражают положение дел на предприятии-заемщике лишь в прошлом;

• показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия (в основном движение оборотных средств);

• не учитывают ни репутации заемщика, ни особенности и перспективы экономической конъюнктуры.

Поэтому хотя от применения данной системы коэффициентов и не следует отказываться, но не стоит и ограничиваться только ею, особенно в условиях современной российской действительности.

Применяется пять групп коэффициентов для оценки кредитоспособности.

1. Коэффициент ликвидности:

а) коэффициент текущей ликвидности

Ктл = Текущие активы / Текущие пассивы;

б) коэффициент быстрой ликвидности

К6л = Ликвидные активы / Текущие пассивы,

где Текущие активы – наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках и прочие текущие активы;

Текущие пассивы – ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования и пр.

Ликвидные активы – наиболее ликвидная часть текущих активов.

2. Коэффициент эффективности:

а) оборачиваемость дебиторской задолжености

Кодз = Средний остаток дебиторской задолженности за период / Однодневные чистые продажи;

б) оборачиваемость запасов т.м.ц.

Коб тмц = Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки;

в) оборачиваемость основных средств

Кдб осн ср = Однодневные чистые продажи / Средний остаток основных средств.

3. Коэффициенты финансового левеража: показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств. К1 = Задолженность, всего / Активы; К2 = Задолженность, всего / Капитал.

4. Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень ДОХОДНОСТИ и рентабельности:

а) коэффициенты доходности:

К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи; К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи; КЗ = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи;

б) коэффициенты рентабельности: К1 = Чистая прибыль / Активы;

К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы; КЗ = Чистая прибыль / Акционерный капитал; К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы;

в) коэффициенты прибыльности акций:

К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции / Количество простых акций;

К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции;

КЗ = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы.

Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств.

5. Коэффициенты обслуживания долга.

К = Прибыль до уплаты процентов и налогов / покрытия процента / Процентные платежи.

Анализ денежных потоков клиента – определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени. Для этого берутся данные как минимум за три года. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины денежного потока средств характеризуют клиента как некредитоспособного.

На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности.

Для решения вопроса о выдаче долгосрочной ссуды анализ денежных потоков делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогноза на планируемый период.

Деловой риск предполагает тот факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку спрогнозировать достаточность у заемщика источников для погашения ссуды.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно выделить следующие основные факторы:

• Надежность поставщиков.

• Сезонный характер поставок.

• Степень диверсифицированности поставщиков.

• Наличие складских помещений и потребность в них.

• Доступность цен на товарно-мате-риальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения.

• Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов.

Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой.

Обычно большинство факторов формализуется, для них разрабатываются балльные оценки.

Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме. В Америке используется метод под названием «5С» (репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово «PARTS» (назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение). В Японии кроме общепринятых применяют и коэффициенты собственности.