Читать онлайн «Деньги. Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты». Страница 49

110. Особенности лизинговых операций банков

Лизинговые операции являются одной из форм кредитных операций, они широко распространены во всем мире.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора.

Основу лизинговой сделки составляют:

1) объект сделки;

2) субъекты сделки (стороны лизингового договора);

3) срок лизингового договора;

4) лизинговые платежи;

5) услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки:

1) лизингодатели;

2) производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели);

3) поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые компании.

Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором.

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется коньюнкту-рой рынка арендуемых товаров. При долгосрочном лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основные вида – оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и являются своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению этих операций, что выдвинуло банки в первую категорию фирм, осуществляющих лизинговые операции. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты.

В России лизинг до недавнего времени применялся лишь в международной торговле и в сравнительно небольших объемах. Вместе с тем обследование предприятий и организаций показало, что большая часть потребителей испытывает необходимость в привлечении машин, оборудования и другой техники на условиях аренды.

Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием банковского маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Факторинговые операции относятся к активным ссудным операциям банков. Термин «факторинг» (от англ. – «посредник», «агент»).

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1) фактор-посредник, которым может быть коммерческий банк или специализированная факторинговая компания;

2) поставщик;

3) покупатель.

В мировой практике под факторингом понимается ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактором клиенту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием его оборотного капитала.

Основная цель факторингового обслуживания – инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.

Эта услуга может оказываться фактором клиенту: без финансирования, с финансированием.

В первом случае клиент, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство банка, задача которого получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). В случае инкассирования счетов с финансированием банк покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80–90 % стоимости груза, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10–20 % стоимости отгрузки клиенту не выплачивается, а бронируется на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее точно отвечает потребностям функционирующих предприятий, т. к. позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и так ускорить движение своего капитала. За дисконтирование счетов-фактур банк взимает с клиента:

1) комиссионные (за инкассацию счетов);

2) процент по факторинговому кредиту. Он взимается от даты предоставления кредита до срока поступления средств за эту продукцию от покупателя. Этот процент обычно на 1–2 пункта выше учетной ставки. Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов – открытым и закрытым.

Открытый факторинг – это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры банку.

Закрытый, или конфиденциальный, факторинг свое название получил в связи с тем, что служит источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, т. к. никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть банку для погашения кредита. По соглашению сторон между поставщиком и банков при факторинге с финансированием может предусматриваться право регресса, т. е. право возврата банком не оплаченных покупателем счетов с требованием возмещения кредита. Однако в мировой практике факторинг с регрессом применяется редко. Правовой основой взаимоотношений является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом банк должен тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности.

1. Проанализировать показатели ликвидности баланса.

2. Проанализировать состав и длительность дебиторской задолженности.

3. Проанализировать возможности реализации выпускаемой продукции.

4. Проанализировать будущее клиента и его платежеспособность и т. д.

Трастовые операции являются основным видом внебалансовых активно-пассивных операций коммерческих банков.

Траст – это операции по управлению средствами клиента, составляемые от его имени и по поручению клиента на основании договора с ним.

При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Доверительный управляющий имеет право совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, действуя при этом от своего имени, не указывая, что выступает в качестве доверительного управляющего.

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие были вызваны целым рядом объективных причин.