Читать онлайн «Экономический анализ». Страница 26

Обобщающие показатели

Материалоемкость (ME) определяется отношением суммы материальных ресурсов (MP) к стоимости произведенной продукции (ВП) и показывает, сколько материальных затрат приходится на каждый рубль выпущенной продукции.

Факторный анализ материалоемкости проводится как в целом по организации, так и по видам материальных ресурсов методом цепных подстановок.

Алгоритм расчета:

где О, 1 – базовый и отчетный периоды. Изменение материалоемкости за счет:

• материальных ресурсов:

ΔМЕмр = МЕусл – МЕ0;

• стоимости произведенных товаров:

ΔМЕвп = МЕ1 – МЕусл.

Материалоотдача рассчитывается отношением стоимости продукции к сумме потребленных материальных ресурсов.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости. Расчетное значение характеризует значимость материальных ресурсов для производства и насколько оно является материа-лоемким.

Коэффициент использования материалов определяется путем деления суммы фактических материальных затрат на величину материальных затрат, рассчитанную исходя из плановых калькуляций, фактического выпуска и ассортимента продукции. Значение коэффициента отражает соблюдение норм расхода материалов.

Рентабельность использования материальных ресурсов определяется делением прибыли до налогообложения на стоимость материальных ресурсов. Или если применить метод сокращения (числитель и знаменатель поделить на выручку), то можно использовать следующую факторную модель: рентабельность продаж умножить на коэффициент оборачиваемости.

Частные показатели используются для характеристики эффективности потребления отдельных материальных ресурсов и для определения мер по снижению удельной материалоемкости.

Стоимостный показатель удельной материалоемкости рассчитывается отношением стоимости всех потребленных материалов на единицу продукции к оптовой цене товара.

Удельная материалоемкость в натуральном и условно-натуральном выражении измеряется количеством израсходованных материальных ресурсов на единицу продукции.

Увеличение (уменьшение) материальных затрат в результате изменения материалоемкости (ΔМЗме) можно установить по формуле:

ΔМЗме = ВП × (МЕ1 – МЕ0),

где ВП – стоимость произведенного товара; МЕ0, МЕ1 – материалоемкость за базовый и отчетный периоды.

Расчетные показатели отчетного года сравнивают с базисным годом, изучают тенденцию изменений, указывают их причины и определяют количественное влияние факторов.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов может осуществляться двумя путями: экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный путь предполагает увеличение производства материальных ресурсов и связан с дополнительными затратами. Интенсивный путь удовлетворения потребности предприятия в материалах предусматривает более экономное расходование имеющихся запасов в процессе потребления.

К резервам повышения эффективности использования материалов (направлениям ускорения оборачиваемости) относятся:

• снижение материалоемкости единицы продукции, в том числе за счет применения ресурсосберегающих и безотходных технологий;

• увеличение объемов производства продукции, полное использование сырьевых ресурсов, внедрение научно обоснованных норм расхода на единицу продукции;

• сокращение потерь материальных ресурсов в производственном процессе и при их хранении, в том числе увеличение сохранности, усиление контроля за состоянием материальных ресурсов, уменьшение количества отходов.

В дальнейшем следует рассчитать влияние изменения эффективности использования материальных ресурсов на прибыль (ΔПмр):

ΔПмр = ΔКоб × Рпр × МР,

где ΔКоб – изменение коэффициента оборачиваемости материальных ресурсов; Рпр – фактический уровень рентабельности продаж; MP фактическая стоимость материальных ресурсов.

Цель анализа финансового состояния заключается в выявлении внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения и повышения платежеспособности организации. Задачи анализа:

• определение показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой (рыночной) активности;

• установление тенденций и причин изменений показателей;

• проведение факторного анализа по наиболее значимым показателям;

• комплексная и рейтинговая оценка финансового состояния;

• прогноз финансового положения фирмы.

Анализ финансового состояния организации основывается, как правило, на расчете относительных показателей, так как абсолютные показатели форм годовой бухгалтерской отчетности в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Сущность анализа финансового состояния заключается в расчете основных ключевых показателей, их сравнении с нормативными или рекомендуемыми значениями, выявлении причин отклонений и разработке рекомендаций по улучшению ситуации.

Информационной базой для анализа служат бухгалтерский баланс и приложения к нему (форма бухгалтерской отчетности № 1–5).

Выделяют следующие зарубежные методики анализа финансового состояния: Э. Альтмана, У. Бивера, Г. Спрингейта, Ф. Лиса, Р. Тафлера. Следует отметить, что использование различных моделей дает почти один и тот же результат и они нуждаются в дополнении неформализованными методами анализа.

Несовершенство зарубежных аналитических моделей привело к тому, что на их базе были разработаны отечественные методики анализа финансового состояния:

• модель ученых Государственной экономической академии (г. Иркутск);

• методика прогнозирования банкротства, разработанная учеными Государственного технологического университета (г. Казань);

• модель Г. В. Савицкой (г. Минск);

• комплексный индикатор финансовой устойчивости предприятия, предложенный профессором В. В. Ковалевым (г. Санкт-Петербург);

• шестифакторная математическая модель О. П. Зайцевой (комплексный коэффициент банкротства, г. Новосибирск);

• модель С. В. Бык (г. Орск Оренбургской области);

• модели А. В. Колышкина (г. Санкт-Петербург).

Анализ финансового состояния должен соответствовать методике следующих нормативно-правовых документов.

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 19.07.2007 г. № 140-ФЗ, с изм. от 30.12.2008 г. № 296-ФЗ). Принят Государственной Думой 27.09.2002 г. Одобрен Советом Федерации 16.10.2002 г.

2. Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» от 21.04.2006 г.

3. Приказ Минэкономразвития РФ «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и их платежеспособности» от 21.12.2005 г. № 792.

4. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению от 23.01.2001 г. № 16).

Пассив баланса подразделяется:

• по источникам формирования:

♦ собственные источники (капитал и резервы);

♦ заемные (долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы);

♦ привлеченные (кредиторская задолженность);

• по срочности погашения:

♦ наиболее срочные обязательства – П1 (кредиторская задолженность);

♦ краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

♦ долгосрочные пассивы – ПЗ (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

♦ постоянные пассивы – П4 (капитал и резервы);

• по продолжительности использования:

♦ постоянный капитал (перманентный – капитал, резервы и долгосрочные активы);

♦ краткосрочный (краткосрочные пассивы).

Оценку изменений, происшедших в структуре капитала, можно дать с точки зрения инвестора и самого предприятия. С точки зрения инвестора, должно наблюдаться сокращение доли заемных и привлеченных средств и увеличение собственных. Для предприятия – увеличение обязательств является дополнительными средствами для функционирования производства и получения доходов. В процессе анализа изучают состав, давность образования кредиторской задолженности и ее причины.