ΠΡΡΠΏΠ½ΡΠΌ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠΌ Π² ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΡΠ΅ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΈ Π‘Π¨Π Π±ΡΠ» ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ Π±Π°Π½ΠΊ Philipp Speyer and Co, ΡΠΈΠ»ΠΈΠ°Π» Π΅Π²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ Lazard Speyer-Elissen, Π·Π°ΡΠ°Π±ΠΎΡΠ°Π² ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π» Π½Π° ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ Π‘Π¨Π Π²ΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ Π³ΡΠ°ΠΆΠ΄Π°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠΉΠ½Ρ, ΠΎΠ½ ΠΎΡΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π»ΡΠ» ΡΠ΄Π΅Π»ΠΊΠΈ Π½Π° ΡΠ΅ΡΡΠΈΡΠΎΡΠΈΠΈ ΠΡΠ±Ρ ΠΈ ΠΠ΅Ρ ΠΈΠΊΠΎ Π²ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ΄Π΅ΠΉΡΡΠ²ΠΈΠΈ Ρ Deutsche Bank [42].
Π Π±Π΅ΡΠΊΠΎΠ½Π΅ΡΠ½ΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΡ ΡΠΎΡΡΡΠ·Π°Π½ΠΈΡΡ ΡΡΠ²Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡΠ΅Ρ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠ΅ΠΊΠ°Π» Π² ΠΊΠ°ΡΠΌΠ°Π½Ρ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠΎΡΠΎΠ² Π²ΠΌΠ΅ΡΡΠ΅ Ρ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠ°ΠΌΠΈ ΠΏΠΎ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠ½ΡΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π°ΠΌ. Π ΡΡΠΎΠΉ ΡΠΈΡΡΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΏΡΠΎΠΈΠ³ΡΠ°ΡΡ ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΈ Π°ΡΠΌΠΈΠΈ, Π½ΠΎ Π½Π΅ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠΎΡΡ, Π½Π΅Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΠΎ ΠΎΡ ΠΈΡΡ ΠΎΠ΄Π° ΡΡΠ°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½ΠΈΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΠΎΡΡΠ°Π²Π°Π»ΠΈΡΡ ΠΈ ΠΏΠΎΠ±Π΅Π΄ΠΈΡΠ΅Π»ΠΈ, ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Π΄Π»Ρ ΡΠ½Π°ΡΡΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ Π°ΡΠΌΠΈΠΈ Π±ΡΠ°Π»ΠΈ Π² Π΄ΠΎΠ»Π³, ΠΈ ΠΏΡΠΎΠΈΠ³ΡΠ°Π²ΡΠΈΠ΅, ΡΠ°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ΄Π°Π»ΠΆΠΈΠ²Π°Π»ΠΈ Π΄Π»Ρ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΡ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΈΠ±ΡΡΠΈΠΉ. ΠΡΠΈΠΌΠ΅ΡΠΎΠΌ ΠΌΠΎΠ³Π»Π° Π±Ρ ΡΡΠ°ΡΡ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡ ΠΡΠ΅ΡΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΠ°Ρ Π² 1889 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΠ»Π° ΠΎΡΠ΅ΡΠ΅Π΄Π½ΠΎΠΉ Π·Π°Π΅ΠΌ Π² 135 ΠΌΠ»Π½. ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΎΠ², Π½Π°Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ Π±ΡΠ»ΠΎ ΠΏΠΎΠ³Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΎΠ² ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΠ΄ΡΡΠΈΡ Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ². Π Π°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΡΡΡΠ΄Ρ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π»ΠΈΡΡ Π±Π°Π½ΠΊ Antony Gibbs & Sons ΠΈΠ· ΠΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ½Π° ΠΈ S. Bleichroder Bank β ΠΎΡΠΈΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΠΉ ΠΏΠ°ΡΡΠ½Π΅Ρ Π ΠΎΡΡΠΈΠ»ΡΠ΄ΠΎΠ² Ρ Π½Π°ΡΠ°Π»Π° Π²Π΅ΠΊΠ°. Π§Π΅ΡΠ΅Π· Π³ΠΎΠ΄ ΠΡΠ΅ΡΠΈΠΈ Π²ΡΠ΄Π°Π»ΠΈ Π΅ΡΠ΅ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠΎΠΌ Π² 89 875 ΡΡΡ. ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΎΠ² Π΄Π»Ρ ΡΡΡΠΎΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π° ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΈ ΠΎΡ Reichsbank ΠΈ C.J. Hambro & Son (Π±ΡΠ΄ΡΡΠΈΠΉ Π»ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ½ΡΠΊΠΈΠΉ Hambros Bank), ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΉ Π²ΡΡ ΠΎΠ΄ΡΠ΅ΠΌ ΠΈΠ· Π΅Π²ΡΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΌΡΠΈ ΠΠ°ΡΠ»ΠΎΠΌ Π₯Π°ΠΌΠ±ΡΠΎ (Calmer Joachim Hambro). Π ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΡΠΎΠ², ΠΎΠ±ΡΠ°Ρ Π·Π°Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ Π΄ΠΎΡΠ»Π° Π΄ΠΎ 570 ΠΌΠ»Π½. ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΎΠ² ΠΈ Π² 1893 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΡΠ΅ΡΠΈΡ ΠΎΠ±Π°Π½ΠΊΡΠΎΡΠΈΠ»Π°ΡΡ. Π¨Π°Π½Ρ ΠΎΡΡΠ³ΡΠ°ΡΡΡΡ ΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΠ»ΡΡ ΡΠ΅ΡΠ΅Π· ΡΠ΅ΡΡΡΠ΅ Π³ΠΎΠ΄Π°, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΏΡΠΎΠΈΠ³ΡΡΡΠ΅ΠΌ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΡΠΈΠ»Π°ΡΡ Π²ΠΎΠΉΠ½Π° Ρ ΠΡΠΌΠ°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΈΠΌΠΏΠ΅ΡΠΈΠ΅ΠΉ, ΠΎΡΡΠΆΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΉ ΠΏΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ»ΠΈ Π·Π°Π²ΠΎΠ΄Ρ ΠΡΡΠΏΠΏΠ°, ΠΈ ΡΠ΅ΠΏΠ΅ΡΡ Π³ΡΠ΅ΠΊΠ°ΠΌ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠΎΡΠ»ΠΎ Π΅ΡΠ΅ ΠΈ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΠΈΡΡ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΈΠ±ΡΡΠΈΡ, Π²ΠΎΠΏΡΠΎΡ ΠΎ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΉ ΡΠ΅ΡΠ°Π»ΡΡ ΡΠ΅ΡΡΡΡ Π΅Π²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΈΠΌΠΈ Π΄Π΅ΡΠΆΠ°Π²Π°ΠΌΠΈ, Π΄Π»Ρ ΡΠ΅Π³ΠΎ Π² ΡΡΡΠ°Π½Π΅ Ρ 1898 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±ΡΠ» ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΠΉ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Ρ.
Π ΠΡΠΌΠ°Π½ΡΠΊΠΎΠΉ ΠΈΠΌΠΏΠ΅ΡΠΈΠΈ, ΡΡΡΠ°Π½Π΅-ΠΏΠΎΠ±Π΅Π΄ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΈΡΠ΅, ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΠΉ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Ρ Π±ΡΠ» Π²Π²Π΅Π΄Π΅Π½ ΠΈΠ·Π΄Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΡΡ Π°ΡΡΠ΅ΠΌΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π΄Π΅ΠΊΡΠ΅ΡΠ° Π΅ΡΠ΅ ΡΠ°Π½ΡΡΠ΅, Π² 1881 Π³ΠΎΠ΄Ρ, Π° Π½Π° ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡΡΠΆΠΈΡ Π΅ΠΉ Π΄Π°Π» ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ 30 ΠΌΠ»Π½. ΠΌΠ°ΡΠΎΠΊ Deutsche Bank [49][50][51]. ΠΠΎΠΌΠΈΠΌΠΎ Π½Π΅Π³ΠΎ Π² ΡΡΠΎΠΉ Π²ΠΎΠΉΠ½Π΅ Π²ΡΠΈΠ³ΡΠ°Π»Π° Π΅ΡΠ΅ ΡΠΈΡΠΌΠ° Β«ΠΠΎΡΠ΄Π΅Π½ΡΠ΅Π»ΡΠ΄ΡΒ» ΠΈ Π΅Π΅ Π·Π½Π°ΠΌΠ΅Π½ΠΈΡΡΠΉ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»Ρ ΠΠ°Π·ΠΈΠ»Ρ ΠΠ°Ρ Π°ΡΠΎΠ², ΠΏΡΠΎΠ΄Π°Π²ΡΠΈΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Π²ΠΎΠ΄Π½ΡΠ΅ Π»ΠΎΠ΄ΠΊΠΈ ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ½ΠΎ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΠΈΠΏΡ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΌ ΠΎΠ½ ΠΏΠΎΡ Π²Π°ΡΡΠ°Π»ΡΡ ΡΡΠ°Π½ΡΡΠ·ΡΠΊΠΎΠΉ Π³Π°Π·Π΅ΡΠ΅: Β«Π― ΡΠΏΠ΅ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΆΠΈΠ³Π°Ρ Π²ΠΎΠΉΠ½Ρ, ΡΡΠΎΠ±Ρ ΠΈΠΌΠ΅ΡΡ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ ΠΏΡΠΎΠ΄Π°Π²Π°ΡΡ ΠΎΡΡΠΆΠΈΠ΅ ΠΎΠ±Π΅ΠΈΠΌ Π²ΡΠ°ΠΆΠ΄ΡΡΡΠΈΠΌ ΡΡΠΎΡΠΎΠ½Π°ΠΌΒ». ΠΡΠΎΡ Β«ΠΎΡΡΠΆΠ΅ΠΉΠ½ΡΠΉ Π±Π°ΡΠΎΠ½Β» Ρ Π°Π±ΡΠΎΠ»ΡΡΠ½ΠΎ Π·Π°ΠΊΡΡΡΡΠΌ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΌ (ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π² Π²Π΅Π½ΡΠΊΠΎΠΌ Π²ΠΎΠ΅Π½Π½ΠΎΠΌ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΡΡΠ΅ΡΡΡΠ²Π΅ ΠΏΠΎΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΡΡ Π΅Π³ΠΎ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΌ, Π»ΠΈΡΠ½ΠΎΠ΅ Π΄Π΅Π»ΠΎ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΎΡΡ ΠΏΡΡΡΡΠΌ), ΡΡΠΌΠ΅Π» ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΡΡ 300 ΠΎΡΠ΄Π΅Π½ΠΎΠ² ΠΎΡ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ² ΡΠ°Π·Π»ΠΈΡΠ½ΡΡ ΡΡΡΠ°Π½ [52].
Π 1881 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π±Π°Π½ΠΊ Disconto-Gesellschaft ΠΏΡΠΈ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠΈ S. Bleichroder Bank ΠΈ Π°Π½Π³Π»ΠΈΠΉΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ N Π Rothschild & Sons ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²ΡΠΊΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠ½ΡΠΎΡΡΠΈΡΠΌ, ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ°ΡΡΠΈΠΉ ΡΡΠΌΡΠ½ΡΠΊΠΈΠ΅ Π·Π°ΠΉΠΌΡ Π΄Π»Ρ Π²ΠΎΠΎΡΡΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΡΠΌΡΠ½ΡΠΊΠΎΠΉ Π°ΡΠΌΠΈΠΈ, ΡΡΡΠΎΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π° ΠΊΡΠ΅ΠΏΠΎΡΡΠ΅ΠΉ ΠΈ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΈΡ ΠΏΡΡΠ΅ΠΉ ΡΠΎΠΎΠ±ΡΠ΅Π½ΠΈΡ. ΠΡΠΈ ΡΡΠΎΠΌ Π ΡΠΌΡΠ½ΠΈΡ ΠΏΡΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»Π° ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²ΠΎ Π·Π°ΠΊΡΠΏΠ°ΡΡ Π² ΠΠ΅ΡΠΌΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠ°Π·Π»ΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΠΌΠ°ΡΠ΅ΡΠΈΠ°Π»Ρ, ΡΡΠΎ ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°Π»ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠΈΠ½Π΅Π½ΠΈΡ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠΈ ΡΡΡΠ°Π½Ρ Π³Π΅ΡΠΌΠ°Π½ΡΠΊΠΎΠΌΡ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Ρ.
Π€ΠΈΠ½Π°Π½ΡΡ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΈΡΡ Π² Π·Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΎΡ Π³Π΅ΡΠΌΠ°Π½ΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠ½ΠΊΠ°, Π½Π° ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΌ Π² 1895 Π³. Π±ΡΠ»ΠΎ ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΎ 3/5 Π²ΡΠ΅Ρ ΠΈΠ½ΠΎΡΡΡΠ°Π½Π½ΡΡ Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ² Π ΡΠΌΡΠ½ΠΈΠΈ, Π² ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ Ρ ΡΠ΅ΠΌ ΡΠΎΡΡΠΈΠΉΡΠΊΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡΠ»Π°Π½Π½ΠΈΠΊ Π€ΠΎΠ½ΡΠΎΠ½ ΠΎΡΠΌΠ΅ΡΠ°Π», ΡΡΠΎ Π³Π΅ΡΠΌΠ°Π½ΡΠΊΠΈΠ΅ Π±Π°Π½ΠΊΠΈΡΡ ΡΠΆΠ΅ Π·Π°Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»ΠΈ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΈΠ½ΡΡΠ²ΠΎΠΌ ΡΡΠΌΡΠ½ΡΠΊΠΈΡ ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³, a Disconto-Gesellschaft Β«Π² ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΠΈΡ Π΄Π΅ΡΡΡΠΊΠΎΠ² Π»Π΅ΡΒ» ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠΈΡΡΡ ΠΊ Π ΡΠΌΡΠ½ΠΈΠΈ, Β«ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊ Π΄ΠΎΠΉΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΡΠΎΠ²Π΅Β» [50].
Β«ΠΠΎΠΉΡΠ΅ Π±Π°Π½ΠΊΒ» (Deutsche Bank). Π€ΠΎΡΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊ Π½Π΅ΠΌΠ΅ΡΠΊΠΈΠΉ (ΠΊΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΉ Π² ΠΠ΅ΡΠΌΠ°Π½ΠΈΠΈ), Π½ΠΎ Π΄Π΅-ΡΠ°ΠΊΡΠΎ β ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΠΉ, ΠΏΡΠΈΡΠ΅ΠΌ Π½Π°Ρ ΠΎΠ΄ΠΈΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Π΅ΠΌ Π ΠΎΡΡΠΈΠ»ΡΠ΄ΠΎΠ²Β» [53].
ΠΠ°Π»Π΅Π½ΡΠΈΠ½ ΠΠ°ΡΠ°ΡΠΎΠ½ΠΎΠ², Π΄ΠΎΠΊΡΠΎΡ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ Π½Π°ΡΠΊ, ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡΠΎΡ ΠΊΠ°ΡΠ΅Π΄ΡΡ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡΠ½Π°ΡΠΎΠ΄Π½ΡΡ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ² ΠΠΠΠΠΠ Π΄ΡΡΠ³ΠΎΠΌ ΠΈΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊΠ΅ Π³ΠΎΠ²ΠΎΡΠΈΡΡΡΡ, ΡΡΠΎ Deutsche Bank ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»ΠΈΡΡΡΡ ΠΠ°ΡΠ±ΡΡΠ³ΠΈ [20], ΡΠΎΡΠΌΠ°Π»ΡΠ½ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊ Π±ΡΠ» ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½ Π. Π‘ΠΈΠΌΠ΅Π½ΡΠΎΠΌ (G. Siemens), ΡΠ΅ΠΉ ΡΠΎΠ΄ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΈΠΊ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π» ΠΈΠ·Π²Π΅ΡΡΠ½ΡΠΉ Π±ΡΠ΅Π½Π΄ Π² ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡΠΈ ΡΠ°Π΄ΠΈΠΎΡΠ»Π΅ΠΊΡΡΠΎΠ½ΠΈΠΊΠΈ, ΠΡΠ΄Π²ΠΈΠ³ΠΎΠΌ ΠΠ°ΠΌΠ±Π΅ΡΠ³Π΅ΡΠΎΠΌ (Ludwig Bamberger), Π²ΡΡ ΠΎΠ΄ΡΠ΅ΠΌ ΠΈΠ· Π΅Π²ΡΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠΉ ΠΎΠ±ΡΠΈΠ½Ρ Π³. ΠΠ°ΠΉΠ½ΡΠ° (Mainz) [54][55] ΠΈ Π΅Π³ΠΎ ΡΠΎΠΏΠ»Π΅ΠΌΠ΅Π½Π½ΠΈΠΊΠΎΠΌ ΠΠ΅ΡΠΌΠ°Π½ΠΎΠΌ ΠΠ°ΡΠΊΡΠ·Π΅ (Hermann Markuse) Π² 1870 Π³. ΠΠΎΡΡΠ΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΎ Π² XXI Π²Π΅ΠΊΠ΅ Deutsche Bank ΠΏΠΎΠ³Π»ΠΎΡΠΈΠ» ΡΡΡΠ΅ΠΆΠ΄Π΅Π½Π½ΡΠΉ ΠΠ°Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠΌ Π₯Π°Π½ΡΠ΅ΠΌΠ°Π½Π½ΠΎΠΌ (David Hansemann) Disconto-Gesellschaft [42]ΠΈ ΠΎΠΏΠΏΠ΅Π½Π³Π΅ΠΉΠΌΠ΅ΡΠΎΠ²ΡΠΊΠΈΠΉ Sal. Oppenheim [10]. Π‘Π²ΠΈΠ΄Π΅ΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²ΠΎΠΌ ΡΡΠΎΠ²Π½Ρ ΠΈ ΠΏΡΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π±Π°Π½ΠΊΠ° ΡΠ»ΡΠΆΠΈΡ ΡΠΎ, ΡΡΠΎ ΠΎΠ½ ΡΡΠ°ΡΡΠ²ΡΠ΅Ρ Π² Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΌ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ ΡΠ΅Π½Ρ Π½Π° Π·ΠΎΠ»ΠΎΡΠΎ ΡΠΎΠ²ΠΌΠ΅ΡΡΠ½ΠΎ Ρ Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ Scotia Mocatta, Barclays Capital ΠΈ Societe Generale [18].
Π 1880-Ρ Π³Π³. Deutsche Bank ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²ΠΈΠ» ΡΠ΅ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡ Ρ Β«ΠΠ²ΡΡΡΠΈΠΉΡΠΊΠΈΠΌ Π·Π΅ΠΌΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠΌΒ» (Osterreichische Landerbank AG), ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ Π² Π°ΡΡΠΎΡΠΈΠ°ΡΠΈΠΈ Ρ Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ Berliner Handels-Gesellschaft ΠΈ ΠΏΠ°ΡΠΈΠΆΡΠΊΠΈΠΌ ΠΏΠ°ΡΡΠ½Π΅ΡΠΎΠΌ Π²ΡΠ΄Π°Π»ΠΈ Π² 1884 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π³Π°ΡΠ°Π½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΉ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²ΠΎΠΌ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡ Π‘Π΅ΡΠ±ΠΈΠΈ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ 40 270 ΡΡΡ. ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΎΠ² Π·ΠΎΠ»ΠΎΡΠΎΠΌ ΠΈ Π΅ΡΠ΅ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠ΄ΠΎΡΠΎΠΆΠ½ΡΠΉ ΠΈΠΏΠΎΡΠ΅ΡΠ½ΡΠΉ Π·Π°Π΅ΠΌ Π² 25 ΠΌΠ»Π½. ΡΡΠ°Π½ΠΊΠΎΠ². ΠΠ°Π»Π΅Π΅ Berliner Handels-Gesellschaft ΡΡΠ°ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°Π» Π²ΠΎ Π²ΡΠ΅Ρ Π·Π°ΠΉΠΌΠ°Ρ Π΄Π»Ρ Π‘Π΅ΡΠ±ΠΈΠΈ, Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ°Ρ ΡΠ°ΡΡΡ ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ ΡΠ»Π° Π½Π° ΠΎΠ±ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ Π³Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΠ΄ΡΡΠΈΡ Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ². Π ΠΈΡΠ½Π΅ 1895 Π³. ΠΊ ΠΎΡΠ΅ΡΠ΅Π΄Π½ΠΎΠΌΡ ΡΡΠ°Π½ΡΡ, Π²ΡΠ΄Π°Π½Π½ΠΎΠΌΡ Π² ΠΠ°ΡΠ»ΡΠ±Π°Π΄Π΅ ΠΏΡΠΈΡΠΎΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΠ»ΡΡ ΡΡΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠΉ Banque Imperiale Ottomane, ΠΏΡΠΈ ΡΠΎΠΌ ΡΡΠΎ Π½Π°Π΄ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠ°ΠΌΠΈ Π’ΡΡΡΠΈΠΈ ΡΠΆΠ΅ Π±ΡΠ» ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½ ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»Ρ. ΠΠ°ΡΠ°Π½ΡΠΈΡΠΌΠΈ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΉΠΌΠ° ΡΠ»ΡΠΆΠΈΠ»ΠΈ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Ρ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΈ ΠΠ΅Π»Π³ΡΠ°Π΄ β ΠΡΠ°Π½Π΅, Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Ρ ΠΎΡ Π³Π΅ΡΠ±ΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ±ΠΎΡΠΎΠ², ΡΠ°Π±Π°ΡΠ½ΠΎΠΉ, Π½Π΅ΡΡΡΠ½ΠΎΠΉ, ΡΠΎΠ»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΌΠΎΠ½ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΈΠΉ ΠΈΡΠ°ΠΊ Π΄Π°Π»Π΅Π΅, Π² ΠΎΠ±ΡΠ΅ΠΌ ΠΏΠΎΡΡΠΈ ΡΠΎ, Π·Π° ΡΡΠΎ Π² ΡΠ²ΠΎΠ΅ Π²ΡΠ΅ΠΌΡ ΠΏΠΎΠ²Π΅ΡΠΈΠ»ΠΈ ΠΠΎΠ·Π΅ΡΠ° ΠΠΏΠΏΠ΅Π½Π³Π΅ΠΉΠΌΠ΅ΡΠ°. ΠΡΠΎΠ²ΠΎΠ·Π³Π»Π°ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΉ Π² 1878 Π³ΠΎΠ΄Ρ ΡΡΠ²Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡΠ΅Ρ Π‘Π΅ΡΠ±ΠΈΠΈ Π½Π΅ Π½Π°ΡΠ°Π²ΡΠΈΡΡ Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΡΠΈΠ»ΡΡ ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Β«ΠΠ»Π°Π²Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ½ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΈΠΉΒ» Π² Π°Π΄ΠΌΠΈΠ½ΠΈΡΡΡΠ°ΡΠΈΠ²Π½ΡΠΉ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅ΠΌΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΈ ΡΡΠ°Π½ΡΡΠ·ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΠΈ, ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π΄ΡΡΠ²ΠΎΠΌ Osterreichische Landerbank AG ΡΠΎΡΡΠ΅Π΄ΠΎΡΠΎΡΠΈΠ²ΡΠΈΠ΅ Π² ΡΠ²ΠΎΠΈΡ ΡΡΠΊΠ°Ρ Π²ΡΠ΅ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΡ Π‘Π΅ΡΠ±ΠΈΠΈ.
ΠΡΠΈ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠΈ Deutsche Bank Π² 1889 Π³ΠΎΠ΄Ρ Osterreichische Landerbank AG Π²ΡΠ΄Π°Π» ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡ Π½Π° ΡΡΡΠΎΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²ΠΎ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΈ ΠΠΎΠ»Π³Π°ΡΠΈΠΈ, Π·Π°Π΅ΠΌ Π±ΡΠ» Π³Π°ΡΠ°Π½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ ΠΎΠ±Π΅ΠΈΠΌΠΈ ΡΡΡΠΎΡΡΠΈΠΌΠΈΡΡ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΡΠΌΠΈ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³Π°ΠΌΠΈ ΡΠΎ Π²ΡΠ΅ΠΌΠΈ ΡΡΠ°Π½ΡΠΈΡΠΌΠΈ, ΠΏΠΎΡΡΡΠΎΠΉΠΊΠ°ΠΌΠΈ, Π½Π΅Π΄Π²ΠΈΠΆΠΈΠΌΡΠΌ ΠΈΠΌΡΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎΠΌ ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄Π²ΠΈΠΆΠ½ΡΠΌ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΎΠΌ [50]. ΠΠ°Π»Π΅Π΅ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΠ²Π³Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΡΡΠΌΠ°Π½ΠΎΠΌ (Eugen Gutmann) Dresdner Bank [42] ΡΠΎΠ²ΠΌΠ΅ΡΡΠ½ΠΎ Ρ Nationalbank fur Deutschland AG ΠΈ Deutsche Bank ΠΏΡΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π» ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π²ΠΎ Π²ΡΠ΅Ρ Π±ΠΎΠ»Π³Π°ΡΡΠΊΠΈΡ Π·Π°ΠΉΠΌΠ°Ρ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ° XIX Π²Π΅ΠΊΠ°. ΠΠΎΡΠ»Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π» ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»ΡΠ½ΡΠΌ ΠΏΠ°ΠΊΠ΅ΡΠΎΠΌ ΠΠ±ΡΠ΅ΡΡΠ²Π° ΡΠΊΡΠΏΠ»ΡΠ°ΡΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΡΡ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΡΡ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³, ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ΅ Π²Π΅Π»ΠΎ ΡΠ΅Π±Ρ Π² ΠΠΎΠ»Π³Π°ΡΠΈΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²ΠΎ Π² Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅ ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΈΠΌΠ΅Π»ΠΎ ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π²Π°Π»ΡΡΡ. Π’ΡΠ΅ΡΠ½Π°Ρ ΠΏΠΎΠΏΡΡΠΊΠ° Π±ΠΎΠ»Π³Π°ΡΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π° Π² 1893 Π³ΠΎΠ΄Ρ Π²ΡΠΊΡΠΏΠΈΡΡ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠ΄ΠΎΡΠΎΠΆΠ½ΡΠ΅ Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΈ Π½Π΅ ΡΠ²Π΅Π½ΡΠ°Π»Π°ΡΡ ΡΡΠΏΠ΅Ρ ΠΎΠΌ, Π° ΠΏΠΎΠΏΡΡΠΊΠ° ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡΠΎΡΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡΡΡΠΎΠΈΡΡ Π»ΠΈΠ½ΠΈΡ ΠΎΡ Π§ΠΈΡΠΏΠ°Π½Π° Π½Π° ΠΠΎΠ²Ρ ΠΠ°Π³ΠΎΡΡ ΡΡΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡΠ»Π°ΡΡ Ρ ΡΠ΅ΠΌ, ΡΡΠΎ Π. Π‘ΠΈΠΌΠ΅Π½Ρ, Π³Π»Π°Π²Π° Deutsche Bank Π±Π»ΠΎΠΊΠΈΡΠΎΠ²Π°Π» Π²ΡΠΏΡΡΠΊ ΡΠ΅Π½Π½ΡΡ Π±ΡΠΌΠ°Π³ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³ΠΈ Π½Π° ΠΠ΅ΡΠ»ΠΈΠ½ΡΠΊΠΎΠΉ Π±ΠΈΡΠΆΠ΅ ΠΈ ΡΠΊΠ»ΠΎΠ½ΠΈΠ» ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²ΠΎ ΠΊ ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΡ ΡΠΎΠ³Π»Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΡ, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΌΡ ΠΠΎΠ»Π³Π°ΡΠΈΡ ΠΎΠ±ΡΠ·ΡΠ²Π°Π»Π°ΡΡ Π² ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ 25 Π»Π΅Ρ Π½Π΅ ΡΡΡΠΎΠΈΡΡ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΠΎΠ΄ΠΎΡΠΎΠΆΠ½ΡΡ Π»ΠΈΠ½ΠΈΠΉ, ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠΈΡΡΡΡΠΈΡ Ρ ΠΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΡΠΌΠΈ ΠΆΠ΅Π»Π΅Π·Π½ΡΠΌΠΈ Π΄ΠΎΡΠΎΠ³Π°ΠΌΠΈ [50].
Β«ΠΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ ΠΌΠΎΠ½ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ Π ΠΎΡΡΠΈΠ»ΡΠ΄ΠΎΠ² Π½Π° Π²ΡΠΏΡΡΠΊ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ Π·Π°ΠΉΠΌΠΎΠ² ΡΠ΄Π΅Π»Π°Π»Π° Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΡΠΌ ΠΈ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ Π΅Π²ΡΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠΌΡ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Ρ Π² ΡΠ΅Π»ΠΎΠΌ, Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΡΠ°ΡΡΠΈ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡ Π΅Π²ΡΠ΅Π΅Π² Π² Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ ΠΈ ΡΠ΅ΠΌ ΡΠ°ΠΌΡΠΌ ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅ΡΠΈΠ»Π° Π΅ΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Ρ Π΄Π»Ρ ΡΠΏΠ»ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΡΠ΅Π½ΡΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠ΅Π²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ Π·Π°ΠΏΠ°Π΄Π½ΠΎΠ΅Π²ΡΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π΅Π²ΡΠ΅ΠΉΡΡΠ²Π° Π½Π° Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π΅Β»
Π₯Π°Π½Π½Π° ΠΡΠ΅Π½Π΄Ρ, Β«ΠΡΡΠΎΠΊΠΈ ΡΠΎΡΠ°Π»ΠΈΡΠ°ΡΠΈΠ·ΠΌΠ°Β»Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ, ΠΏΡΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ ΡΡΠ°ΡΡΠΈΠ΅ Π² Π²ΠΎΠΉΠ½Π°Ρ , Β«ΠΏΡΠΈΠ΄Π²ΠΎΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠ°ΠΊΡΠΎΡΡΒ» Π²ΡΠ΅Π³Π΄Π° Π²ΠΎΠ΅Π²Π°Π»ΠΈ Π½Π° ΡΠ²ΠΎΠ΅ΠΉ ΡΡΠΎΡΠΎΠ½Π΅, Π° Π΅ΡΠ»ΠΈ ΡΠΆ ΠΈ ΡΠΈΠΌΠΏΠ°ΡΠΈΠ·ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π»ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΈΠ΄Π΅ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ, ΡΠΎ Π»ΠΈΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΠ½ΡΡΡΡΠΌΠ΅Π½ΡΡ ΠΈΠ³ΡΡ Π½Π° Β«Π½Π΅ΡΠ²Π°Ρ Π²ΠΎΠΉΠ½ΡΒ», ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΎΠ±Π΅ Π²ΡΠ°ΠΆΠ΄ΡΡΡΠΈΠ΅ ΡΡΠΎΡΠΎΠ½Ρ Π»ΠΈΡΠ°Π»ΠΈΡΡ ΡΡΠ²Π΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡΠ΅ΡΠ°, ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ Π² ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠ΅ ΠΎΡΡΠ°Π»ΠΎΡΡ ΡΠ°ΠΊ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ, ΡΡΠΎ Π½Π΅ΠΌΠ΅ΡΠΊΠΈΠΉ Π»ΠΈΡΠ΅ΡΠ°ΡΠΎΡ ΠΡΠ΄Π²ΠΈΠ³ ΠΠ΅ΡΠ½Π΅ Π½Π°ΠΏΠΈΡΠ°Π»: Β«ΠΡΠ»ΠΎ Π±Ρ Π±Π»Π°Π³ΠΎΡΠ»ΠΎΠ²Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΠΎΠΆΡΠΈΠΌ, Π΅ΡΠ»ΠΈ Π±Ρ Π²ΡΠ΅ ΠΊΠΎΡΠΎΠ»ΠΈ Π±ΡΠ»ΠΈ ΡΠ²Π΅ΡΠ³Π½ΡΡΡ, Π° ΠΈΡ ΡΡΠΎΠ½Ρ Π·Π°Π½ΡΠ»ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΠΈ ΡΠ΅ΠΌΡΠΈ Π ΠΎΡΡΠΈΠ»ΡΠ΄. Π’ΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ΡΠΌΠ°ΠΉΡΠ΅ ΠΎ ΠΏΡΠ΅ΠΈΠΌΡΡΠ΅ΡΡΠ²Π°Ρ . ΠΠΎΠ²Π°Ρ Π΄ΠΈΠ½Π°ΡΡΠΈΡ Π½ΠΈΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π½Π΅ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΡΠ²ΡΠ·ΡΠ²Π°ΡΡΡΡ Ρ Π·Π°ΠΉΠΌΠ°ΠΌΠΈβ¦ ΠΡΡΠ΅Π·Π½Π΅Ρ ΠΊΠΎΡΡΡΠΏΡΠΈΡ ΡΡΠ΅Π΄ΠΈ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΡΡΡΠΎΠ²β¦ Π’Π°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΎΠ΄Π° ΠΏΠΎΡΠΎΠΊΠΈ ΡΡΠ°Π½ΡΡ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠΌ ΠΏΡΠΎΡΠ»ΡΠΌ, ΠΈ ΠΌΠΎΡΠ°Π»Ρ Π²ΠΎΡΡΠΎΡΠΆΠ΅ΡΡΠ²ΡΠ΅ΡΒ» [3].
ΠΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρ Β«ΡΠΎΡΠΆΠ΅ΡΡΠ²ΡΡΡΠ΅ΠΉ ΠΌΠΎΡΠ°Π»ΠΈΒ» Π½ΡΠΆΠ½ΠΎ Π·Π°ΠΌΠ΅ΡΠΈΡΡ ΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΡΠ΅Π΅: ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π²Ρ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΡΠ΅ΡΠ΅ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π°, ΡΠΎ ΡΠ°ΠΌΡΠΌ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠΈΠΌ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ Π±ΡΠ΄Π΅Ρ ΡΠΈΡΠΊ Π½Π΅Π²ΠΎΠ·Π²ΡΠ°ΡΠ°, ΠΌΠ°Π»ΠΎ Π»ΠΈ ΠΏΠΎ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠΌ ΠΏΡΠΈΡΠΈΠ½Π°ΠΌ Π³Π»Π°Π²Π° Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π° ΠΏΠΎΠΏΡΠΎΡΠΈΡ Π²Π°Ρ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠΆΠ΄Π°ΡΡ Ρ Π²ΡΠΏΠ»Π°ΡΠΎΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ΅Π³ΠΎ Ρ ΡΠΆΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠΌΠΎΡΡΠ΅ΡΡ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡ ΡΠ΄Π΅Π»ΠΊΠΈ Π² ΡΠ²ΠΎΡ ΠΏΠΎΠ»ΡΠ·Ρ. ΠΠ°ΠΊ ΡΡΡ Π½Π΅ ΡΡΡΡΠΏΠΈΡΡ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΡΡΠ»ΠΎΠ²Π½ΡΠΉ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»Ρ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π° ΠΎΠ±Π»Π°Π΄Π°Π΅Ρ ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΠΉ Π²Π»Π°ΡΡΡΡ, ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»ΠΈΡΡΡΡΠ΅ΠΉ ΡΠΈΠ»ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΡΡΡΠΊΡΡΡΡ? ΠΠ»Ρ Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Ρ Π½Π΅ΡΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡΡΠΈΠ²ΠΎΠ³ΠΎ ΡΡΠΊΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΠ΅Π»Ρ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π° Π½Π° ΡΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡΡΠΈΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π»Π°ΡΡΡ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π±ΡΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΠ΅ΠΌΠΎΠΉ, ΡΡΠΎ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΏΡΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΎΠΉ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠΊΡΠ°ΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΉ ΡΡΡΠ°Π½Ρ. ΠΡΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌ ΠΎΡΠΎΠ±ΠΎΠΉ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠΊΡΠ°ΡΠΈΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΡΠ°ΡΡΠ°Ρ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΠ΅ΠΌΠΎΡΡΡ Π³Π»Π°Π²Ρ Π³ΠΎΡΡΠ΄Π°ΡΡΡΠ²Π°, ΡΠ°ΠΊΠ°Ρ ΡΡΠΎΠ±Ρ ΠΎΠ½ Π½Π΅ ΡΡΠΏΠ΅Π²Π°Π» ΡΠ°Π·ΠΎΠ±ΡΠ°ΡΡΡΡ Π² ΡΠΈΡΡΠ°ΡΠΈΠΈ, Π° Π»ΠΈΡΡ ΡΡΠΏΠ΅Π²Π°Π» ΠΏΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡΡΠ²Π°ΡΡ Π΄ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΡ ΠΎ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠΌ Π·Π°ΠΉΠΌΠ΅. ΠΠ»Ρ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΠ΅ΠΌΠΎΡΡΠΈ Π½ΡΠΆΠ½Ρ ΡΠ°Π·Π»ΠΈΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΠ°ΡΡΠΈΠΈ Ρ ΡΠ°Π·Π½ΡΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠΌΠΈ Π²Π·Π³Π»ΡΠ΄Π°ΠΌΠΈ, Π΄Π΅Π±Π°ΡΡ ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ ΡΠΌΠ΅Π»ΠΎ ΠΊΠ°ΠΌΡΡΠ»ΠΈΡΡΡΡ Π½Π΅ΡΠ°Π·Π±Π΅ΡΠΈΡ Ρ ΠΊΠ°ΠΊ Π±Ρ ΠΏΠΎΡΠΎΠΆΠ΄Π΅Π½Π½ΡΡ ΡΠΌΠ΅Π½ΡΠ΅ΠΌΠΎΡΡΡΡ.
Β«ΠΠ΄ΠΈΠ½ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ» Π²ΠΎΠ·Π²ΡΠ°Ρ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ². Π ΠΎΡΡΠΈΠ»ΡΠ΄ Π΄ΠΎΠΏΡΡΠΊΠ°Π» Π²Π΅ΡΠΎΡΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΡΠΎΠ³ΠΎ, ΡΡΠΎ ΠΏΠΎΡΠΎΠ»ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΎΡΠΊΠ°Π·Π°ΡΡΡΡ ΠΏΠ»Π°ΡΠΈΡΡ ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΠΏΡΡΠ°ΡΡΡΡ ΡΠ±ΠΈΡΡ Π΅Π³ΠΎ. ΠΠ°ΡΠ°Π½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π²ΠΎΠ·Π²ΡΠ°Ρ Π΄ΠΎΠ»Π³Π° ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π±ΡΠ»ΠΎ ΠΏΡΡΠ΅ΠΌ ΠΏΡΠΈΠΎΠ±ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΎΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π»ΠΈΡΠ½ΠΈΡ Π² ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΡ ΠΊΡΡΠ³Π°Ρ ΡΡΠΈΡ ΡΡΡΠ°Π½, ΡΡΠΎ Π΄Π°Π²Π°Π»ΠΎ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ Π²ΠΌΠ΅ΡΠΈΠ²Π°ΡΡΡΡ Π² ΠΏΡΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΡΡ ΠΈΠΌΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΡΒ».
ΠΠΈΠ³Π΅Π»Ρ ΠΠ΅Π΄ΡΠ΅ΡΠΎ, Β«ΠΠΎΡΡΡΠΏΡΠΈΡ. ΠΠ»ΠΎΠ°ΠΊΠ° Π²Π»Π°ΡΡΠΈΒ»ΠΡΠ°ΠΊ, Π½Π΅Ρ Π½ΠΈΡΠ΅Π³ΠΎ Π½Π΅ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π² ΡΠΎΠΌ, ΡΡΠΎ ΠΎΡΠΎΠ·Π½Π°Π² ΡΠ΅Π±Ρ Π΄Π΅ΡΠΆΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠΌΠΈ Π²ΡΠ΅Ρ Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΌΡΠ½ΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΉ: ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ , ΠΈΠ½ΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ , ΡΠ½Π°Π±ΠΆΠ΅Π½ΡΠ΅ΡΠΊΠΈΡ , Β«ΠΏΡΠΈΠ΄Π²ΠΎΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠ°ΠΊΡΠΎΡΡΒ» Π²Π·ΡΠ»ΠΈΡΡ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΠΌΠΈΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΠΊΡ. ΠΠ΅Ρ Π½ΠΈΡΠ΅Π³ΠΎ ΡΠ΄ΠΈΠ²ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π² ΡΠΎΠΌ, ΡΡΠΎ Π½Π°ΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΠ»ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ Π΅Π΅ ΡΠ°ΠΊ, ΡΡΠΎΠ±Ρ ΠΈΡ ΠΌΠΎΠ³ΡΡΠ΅ΡΡΠ²ΠΎ ΡΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ²Π°Π»ΠΎΡΡ ΠΈ Π½Π΅ ΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ»ΠΎ ΡΠ°Π½ΡΠ° ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠ΅Π½ΡΠ°ΠΌ, Π±ΡΠ΄Ρ ΡΠΎ ΡΠΎΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½Π°Ρ Π³ΡΡΠΏΠΏΠ°, ΠΊΠ»Π°ΡΡ, Π½Π°ΡΠΈΡ ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡΠΎΡΡΠΎ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠΈΡΡΡΡΠ΅Π΅ ΠΏΡΠ΅Π΄ΠΏΡΠΈΡΡΠΈΠ΅, ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ΅ ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΎ Π±Ρ ΡΡΠ°ΡΡ ΠΈΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΠΊΠΎΠΌ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅Π½ΡΡΠ°ΡΠΈΠΈ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»ΠΈ, Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»Π΅Ρ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠΉ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΠ» ΡΠΎΠ±ΠΎΡ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΡΠ³ΡΠΎΠ·Ρ, ΠΈ ΠΏΠΎΡΡΠΎΠΌΡ ΠΆΠ΅Π»Π°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΠΎ, ΡΡΠΎΠ±Ρ ΡΡΠ½ΠΊΠΈ Π±ΡΠ»ΠΈ ΠΌΠΎΠ½ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΈΠ·ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Ρ ΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ΠΊΠΎΠ½ΡΡΠΎΠ»ΡΠ½Ρ.