Читать онлайн «Несправедливое преимущество (ЛП)». Страница 32

Краткий ответ

Чтобы уметь видеть прошлое, настоящее и будущее.

Объяснение

Технические инвесторы используют графики, основанные на фактах, известных из прошлого и настоящего, и надеются на их основе предугадать будущее.

Ниже изображен график изменения стоимости золота за последние 10 лет.

Как видите, золото росло в цене все десять лет. А теперь посмотрим, как менялась стоимость этого металла начиная с апреля 2010 года.

Глядя на данный график, я могу сделать вывод, что золото будет продолжать расти в цене еще какое-то время. Это похоже на альпиниста перед самым штурмом вершины. Самый крутой участок еще впереди. Такую историю график рассказывает мне. Но человек, который не любит золото, глядя на тот же самый график, может сказать, что пузырь уже лопнул и цена неизбежно покатится вниз. Вот почему я предпочитаю серебро. Цена на него все еще дремлет, поэтому серебро доступно каждому, даже людям небогатым.

На тот момент, когда пишутся эти строки, золото приближается к 1400 долларам, а серебро превышает 30 долларов. Золото идет только на накопление, а серебро расходуется в промышленности. По-моему, серебро все еще недооценено, но я призываю вас провести собственное расследование и сделать свои выводы.

Что ждет нас в ближайшем будущем? Чтобы это понять, мне достаточно взглянуть на последние тенденции курса американского доллара и продолжать покупать и держать золото и серебро.

Разумеется, что с изменением экономической ситуации графики постоянно меняются, и именно поэтому технический анализ является необходимым инструментом любого инвестора.

Графики позволяют вам воочию увидеть настоящее и прошлое, чтобы можно было точнее предсказывать будущее. Они снижают риск и повышают вероятность успеха. Вот почему богатый папа рекомендовал мне пройти курс обучения техническому анализу — ведь технический анализ опирается на факты, а не на чьи-то мнения.

Фокус внимания

Богатый папа, отец моего друга Майка, рекомендовал мне научиться продавать, инвестировать в недвижимость и освоить технический анализ, потому что я готовил себя к квадрантам Б и И.

Разницу между левой и правой сторонами квадранта можно увидеть, анализируя финансовую отчетность. Их внимание сфокусировано на разных разделах финансовых отчетов — потому-то без финансового образования здесь не обойтись.

В чем риск?

Р и С считают инвестирование рискованным делом, потому что имеют очень низкое образование в отношении активов. Но рискованно не инвестирование само по себе, а недостаток финансового образования.

Сосредоточенность Б и И на активах приучает их должным образом управлять активами и тем самым уменьшать риск.

Четыре категории активов

Когда я был еще ребенком, богатый папа объяснил мне, что существуют четыре основные категории активов. «Чем больше ты знаешь о каждой категории активов, тем лучше контролируешь ситуацию и тем больше снижаешь риск», — сказал он.

Ниже в колонке активов бухгалтерского баланса представлены все четыре класса активов:

Умение торговать, управлять заемным капиталом и анализировать рыночные тренды является необходимым навыком для всех четырех типов активов.

Бизнес как актив

Самыми богатыми людьми на свете являются предприниматели, такие как Билл Гейтс («Microsoft»), Стив Джобс («Apple»), Ричард Брэнсон («Virgin») и Сергей Брин («Google»).

Умение продавать, убеждать, торговаться является необходимым для любого бизнесмена. В 1974 году лучшей системой подготовки торговых агентов могли похвалиться компании IBM и «Xerox». Когда я поступил на работу в «Xerox», меня отправили на курсы интенсивной подготовки торговых представителей в Лисберг, штат Виргиния. Мне потребовалось четыре года учебы, чтобы подняться с последнего места по продажам на первое.

Отец Майка часто говорил: «Продажи равносильны доходу». Если хотите иметь больше дохода, учитесь продавать.

Недвижимость как актив

Недвижимость — это актив, требующий умения управлять ею, а также заемным капиталом и арендаторами.

В 1973 году я записался на курсы продажи недвижимости. Сегодня мы с Ким имеем долгов на десятки миллионов долларов, и эти долги приносят нам миллионы долларов дохода, значительная часть которого не облагается налогом. В прошлом году банки снизили процентные ставки, благодаря чему наши платежи по ипотечным кредитам снизились, тогда так получаемая от арендаторов рента возросла. Недвижимость — замечательный класс активов, потому что заемный капитал и налоговые льготы обогащают инвестора как ничто другое.

Ценные бумаги как актив

Мы с Ким редко инвестируем в ценные бумаги, поскольку такими инвестициями почти невозможно управлять. Покупая акции, облигации или паи взаимных фондов, инвестор никак не может повлиять ни на доходы, ни на расходы, ни на активы, ни на пассивы.

Сырьевые товары как актив

Для покупки золота и серебра большого финансового образования не нужно, но кое-что знать об этой категории активов все-таки не повредит. Цены на золото и серебро постоянно колеблются, и, кроме того, в этой области развелось немало мошенников, особенно при нынешних рекордных ценах на драгоценные металлы.

Какая категория активов лучше всего подходит именно вам?

ВОПРОС

Какую категорию активов мне выбрать?

Краткий ответ

Ту, которая вам интересна.

Объяснение

Мы помним, что самые богатые люди принадлежат к числу бизнесменов, но бизнес требует самого лучшего финансового образования. Для инвестиций в недвижимость финансовое образование тоже требуется, но в несколько меньших масштабах. Ценные бумаги большого финансового образования не требуют, но с ними и риск повыше. Меньше всего образования нужно для работы с сырьевыми активами, такими как золото и серебро, но и там присутствует немалый риск.

ВОПРОС

В активы какого типа инвестирует большинство людей?

Краткий ответ

В ценные бумаги.

Объяснение

Ценные бумаги являются наиболее ликвидными активами, то есть их проще всего приобрести и от них проще всего избавиться. Для работы с ценными бумагами нужно минимальное финансовое образование и совершенно не требуются навыки торговли и менеджмента. Все, что вам нужно, — это обратиться к брокеру и сказать: «Я хочу купить (или продать) 100 акций такой компании». Покупать и продавать акции можно и обезьяну научить.

ВОПРОС

Почему вы не инвестируете в ценные бумаги?

Краткий ответ

Они не дают возможности контролировать ситуацию.

Объяснение

Будучи предпринимателем, я хочу полностью контролировать свои доходы, расходы, активы и пассивы.

Если я куплю, скажем, акции «Microsoft», Билл Гейтс не станет слушать мои пожелания. Считаю ли я, что расходы компании слишком велики или слишком малы, ему все равно. Но мне-то не все равно.

Инвестируя в добычу нефти, я могу позвонить президенту компании, и он выслушает меня. Инвестируя в недвижимость, я могу позвонить Кену Макэлрою или дежурному управляющему. Вкладывая деньги в собственный бизнес, я могу позвонить в любой из моих офисов, разбросанных по всему миру, и поговорить о том, как идут дела. Вот что я имею в виду, говоря о контроле.

Это не значит, что ценные бумаги — плохая категория инвестиций. Некоторые с их помощью становятся очень богатыми. Но вместе с тем миллионы необразованных инвесторов, которых правительство практически выталкивает на рынок ценных бумаг своими законами, касающимися пенсионных планов типа 401(к), теряют на этих активах триллионы долларов.

Финансовая история

В 1974 году в США был принят Закон о пенсионном обеспечении наемных работников (ERISA). В просторечии его окрестили законом 401(к). Проще говоря, американские корпорации больше не желали платить пенсии своим бывшим работникам до конца их дней. Это обходилось им слишком дорого, вследствие чего США начинали терять позиции в конкурентной борьбе со странами, имевшими более дешевую рабочую силу. И вот не имевшие никакого финансового образования рабочие и служащие вынуждены были стать инвесторами. Откуда ни возьмись, появилось множество финансовых консультантов. Ситуация была такая, как если бы стадо ягнят бросили на растерзание стае львов.

Многие школьные учителя, медсестры, кассиры и страховые агенты сменили профессию и стали финансовыми консультантами. Но проблема в том, что финансовое образование, которое они получили, для квадранта Р, может, и подходило, но для квадранта И — нет.

Справедливости ради должен сказать, что мне встречались совершенно замечательные, умные, порядочные, преданные своему делу финансовые консультанты. Но таких, к сожалению, слишком мало. Большинство из них озабочены тем, как бы побольше заработать самим. Они научены продавать, причем, как правило, только ценные бумаги. Более того, они чаще всего умеют продавать только продукцию той компании, на которую работают. Поскольку продажей активов других категорий они не занимаются, то практически ничего не знают об инвестировании в недвижимость и в добычу нефти, об использовании заемных средств, о техническом анализе и об исторических причинах роста цен на золото.