Читать онлайн «Как самому победить кризис. Наука экономить, наука рисковать». Страница 86

К сожалению, наша страна остается сырьевым придатком Евросоюза и, во все большей степени, Китая не столько по каким бы то ни было объективным причинам (которые, конечно, тоже существуют), сколько в первую очередь из-за внятной и четкой ориентации и мотивации нашей «правящей тусовки», которую язык не поворачивается назвать «элитой».

Подчеркиваю: это оптимистичный сценарий, я бы даже сказал – крайне оптимистичный.

Из него следует, что на ближайшие годы непрофессиональные инвесторы, то есть мы с Вами, должны наизусть выучить фразу одного из профессиональных западных инвесторов, заявившего после дефолта 1998 года: «Я лучше буду жрать горящие ядерные отходы, чем инвестировать в Россию». (В 2003 году он, правда, исключительно успешно вложил в нашу страну большие средства, что еще раз подтверждает: всякому правилу свое время.)

Российский фондовый рынок сейчас, насколько можно понять, лежит «на дне» или весьма близко к «дну» – и будет оставаться на нем еще довольно долго. Периоды некоторого роста будут сопровождаться периодами некоторого спада, а ожидаемое небольшое удорожание нефти (вызванное ожидающимся обесцениванием доллара), конечно, подтолкнет российский фондовый рынок вверх, – однако это движение будет полностью компенсировано идущей девальвацией рубля, которая уже тянет рынки вниз.

Таким образом, финансовые рынки России будут «болтаться, как цветок в проруби», не демонстрируя однозначных тенденций и оставляя мало надежд частному инвестору.

Конечно, отдельные эпизоды все равно будут способны принести исключительно высокую прибыль.

Так, получение теми или иными корпорациями денежной государственной помощи ведет к скачку котировок их акций; с другой стороны, многие крупные корпорации, отчаянно нуждаясь в деньгах, размещают свои краткосрочные ценные бумаги с головокружительной доходностью (так, например, доходность по облигациям ГАЗа, размещавшимся в декабре со сроком погашения в феврале 2009 года, достигала 60 % в рублях).

Однако своевременно узнать о таких возможностях обыкновенному человеку, не имеющему доступ к инсайдерской информации, весьма затруднительно и потому не может быть массовой, всеобщей стратегией инвестирования.

Если у Вас есть такая возможность – это прекрасно, я поздравляю Вас и немного завидую, однако даже в этом случае надо учитывать имеющиеся риски корпоративных дефолтов и девальвации рубля.

Обвальная девальвация рубля представляется неизбежной; она приведет к обрушению фондового рынка, на котором в принципе также можно заработать, – но инструменты, позволяющие заработать на падении фондового рынка (как и позволяющие работать на мировых рынках), несколько более сложны, чем позволяющие заработать на его росте. Они требуют хотя бы минимальной подготовки, на которую далеко не у всех хватает времени и желания.

Кроме того, даже небольшая ошибка с определением сроков обвальной девальвации может принести вместо огромных доходов столь же огромные убытки.

В целом кризисные периоды являются высокорискованными, – и какие бы радужные истории об огромных спекулятивных доходах Вы ни слышали, в первую очередь Вам стоит подумать о значительно большем количестве никем не популяризируемых историй чудовищных разорений.

Поймите: если Вы не профессиональный финансовый спекулянт, кризис – это не время «срывать куш».

Это время сохранять нажитое.

Весьма вероятно, что Вы не удовлетворены низкими процентными ставками по вкладам в надежных банках, а зрелище неумолимо съедаемых инфляцией сбережений всей Вашей жизни ранит Вам сердце.

В этом случае Вы, конечно, можете пренебречь правилом, по которому для массового инвестора кризис является временем сохранения, а не зарабатывания денег, и вложить свои средства в тот или иной финансовый инструмент.

Главное, не вздумайте при этом рисковать последним.

Собственно, и предпоследним тоже.

Для того, чтобы определить максимальную величину суммы, которую Вы можете пустить на относительно рискованные инвестиции, Вы должны взять лист бумаги и посчитать примерные расходы Вашей семьи в месяц.

Затем хорошенько подумайте, от каких выявленных Вами расходов в принципе Вы могли бы отказаться.

Затем подумайте, какие неизбежные расходы ждут Вас в предстоящем году (например, замена развалившейся и ставшей непригодной для использования мебели, неизбежный ремонт, поступление детей в вуз, плановая операция и так далее).

И определите сумму в валютном эквиваленте (потому что угроза обвальной девальвации рубля вполне реальна), которая нужна Вам и Вашей семье, чтобы прожить предстоящий год, не имея никаких источников текущих доходов, кроме пенсий пожилых членов семьи. Ни зарплат, ни побочных приработков – ничего. Конечно, прожить скромно и без каких бы то ни было излишеств, но все же прожить.

Умножьте требуемую сумму на 30 % – это не только вероятная инфляция (в валюте она, конечно, будет меньше), но и «страховой резерв» на разного рода непредвиденные неприятности. В число этих неприятностей входят не только болезни и вынужденные займы друзьям, попавшим в критическую ситуацию, но и те расходы, о которых Вы, как нормальный человек, забыли (скорее всего такие расходы будут, в этом нет ничего плохого).

Если у Вас есть болезненные родственники или друзья, перманентно испытывающие проблемы и нуждающиеся в Вашей финансовой помощи, – вероятность непредвиденных расходов больше, и Вы должны резервировать под них большие суммы.

Полученная в результате описанных расчетов величина – «неприкосновенный запас» Вашей семьи на ближайший год, который обеспечит Вам «запас прочности» почти в любых испытаниях и запас времени для того, чтобы спокойно подумать и рационально отреагировать почти на любые неприятности.

Всеми накоплениями, которые есть у Вас сверх этой суммы, можете спокойно рисковать, – но эту сумму извольте сохранять в неприкосновенности, какие бы надежды Вы ни питали: это залог благополучия Вашей семьи, Ваша антикризисная страховка.

Сдерживать свою алчность и сохранять эту страховку Вам поможет простой психологический прием: перед принятием решения о том или ином вложении средств рассчитывайте не только вероятную прибыль, но и вероятный убыток. При этом следует переводить в те или иные привлекательные для Вас потребительские блага не только ожидаемые доходы (чему учат непрофессиональные зазывалы в разного рода инвестиционных компаниях), но и – обязательно – возможные убытки.

Если Вы твердо решились инвестировать в кризисных условиях, Вам нужно прежде всего выбрать рынок, на котором Вы будете рисковать. Наиболее общий выбор вынесен в заголовок настоящего параграфа – попытаетесь ли Вы играть на курсах различных валют или же на ценных бумагах?