Читать онлайн «Экономический анализ». Страница 27

Формула корректировки при пересчете показателей финансовой отчетности (инфлирование):

Ki′ = Ki ⋅ IЦ,

где Ki′ – скорректированное (пересчитанное) значение показателя i-го периода; Ki – первоначальное значение показателя i-го периода; IЦ – индекс цен отчетного периода по сравнению с i-м периодом.

Модель корректировки бухгалтерского баланса методом GPP:

А+АНМ⋅i=СК⋅(1+i)+ЗК−(АМ−ЗК)⋅ i ,

где А – величина актива исходного бухгалтерского баланса; АНМ – величина немонетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса; СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные пассивы); АМ – величина монетарных статей актива исходного бух галтерского баланса; i – величина инфляции, коэффициент

2. Модель учета в текущих ценах, предусматривающая пере оценку объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting – CVA, или Current Cost Accounting – CCA).

Является более точной, поскольку подразумевает пересчет статей финансовой отчетности исходя из продажных цен и формирование текущих оценок статей по пересчитанным стоимостям активов и пассивов предприятия с учетом их реальной рыночной стоимости на текущий момент. Корректировка статей баланса проводится по индексам цен, рассчитанным по конкретным позициям активов и пассивов, что является более трудоемким процессом по сравнению с методом GPP.

Модель корректировки бухгалтерского баланса методом CCA:

где А – величина актива исходного бухгалтерского баланса; ij – величина инфляции j-го немонетарного показателя актива исходного бухгалтерского баланса, коэффициент; n – число немонетарных показателей актива исходного бухгалтерского баланса.

3. Модель, представляющая собой комбинацию первых двух методов (моделей), предполагает применение общего индекса цен к пересчету величины собственного капитала и индивидуальных индексов цен к пересчету стоимости немонетарных статей актива.

Модель корректировки бухгалтерского баланса:

Вопросы об использовании той или иной модели являются дискуссионными.

Инфляция приводит к значительным изменениям стоимости активов и пассивов организации. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и пассивов предприятия приводит к искажению достоверности информации финансовой отчетности, неправомерным результатам и выводам анализа динамики ее показателей. В условиях инфляционной экономики показатели бухгалтерской отчетности корректируются с использованием одной из существующих методик, как правило, основанных на динамике уровня цен. Один из методов такой корректировки – метод GPP (General Purchasing Power).

Модель корректировки учета в постоянных ценах (General Purchasing Power – GPP) основана на применении общего индекса цен к периодическому пересчету показателей отчетности с учетом изменения покупательной способности денежной единицы. Данный метод (модель) базируется на концепции финансовой природы капитала. Основной целью корректировки методом GPP является представление финансовой отчетности в единообразных единицах покупательной способности. При этом не учитывается динамика цен по отдельным компонентам активов и пассивов.

При использовании GPP на индекс инфляции корректируются неденежные статьи баланса (за исключением нераспределенной прибыли и любых сумм дооценки). Формула такой корректировки при пересчете показателей финансовой отчетности (инфлирование):

Ki′= Ki ⋅IЦ,

где K – скорректированное (пересчитанное) значение показателя i-го периода; Ki – первоначальное значение показателя i-го периода; IЦ – индекс цен отчетного периода по сравнению с i-м периодом.

Или:

где IЦ(тек./0) – индекс цен отчетного периода по сравнению с базисным (нулевым) периодом; IЦ(прошл./0) – индекс цен прошлого периода по сравнению с базисным (нулевым) периодом.

Формула пересчета показателей отчетности в цены предыдущего отчетного периода (процесс дефлирования) имеет вид:

K′Тек = Ктек/IЦ

где K′Тек – скорректированное (пересчитанное) значение показателя текущего отчетного периода; Ктек – первоначальное значение показателя текущего отчетного периода; IЦ – индекс цен отчетного периода по сравнению с каким-либо предшествующим периодом, выбранным за базу сравнения.

Модель корректировки бухгалтерского баланса методом GPP:

А+АНМ⋅i=СК⋅(1+i)+ЗК−(АМ−ЗК)⋅ i ,

где А – величина актива исходного бухгалтерского баланса; АНМ – величина немонетарных статей актива исходного бухгалтерского баланса; СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные пассивы); АМ – величина монетарных статей актива исходного бух галтерского баланса; i – величина инфляции, коэффициент.

Величина инфляционной прибыли или убытка при использовании метода GPP зависит от соотношения величин монетарных активов и заемного капитала и определяется по формуле

П= − (АМ−ЗК)×i=(ЗК−АМ)×i.

Разность между монетарными активами и монетарными пассивами (кредиторской задолженностью организации в местной валюте – ЗК) представляет собой так называемую чистую денежную (монетарную) позицию, величина которой положительна при превышении монетарных активов над монетарными пассивами и отрицательна в обратной ситуации.

Пересчитанный согласно модели GPP бухгалтерский баланс не дает дифференцированной оценки реальной рыночной стоимости немонетарных статей актива и пассива на конкретный момент. По международным стандартам финансовой отчетности, учесть такую дифференциацию можно путем использования правила низшей оценки, согласно которому неденежные статьи баланса оцениваются и отражаются по наименьшей из стоимостей: возможной рыночной стоимости реализации или скорректированной себестоимости.

В качестве возможной рыночной стоимости реализации используется чистая стоимость возможной реализации: разница между возможными значениями продажной цены и расходов по реализации в обычных условиях осуществления продаж.